Estratégias de opções baratas

Mais um passo.
Por favor, complete a verificação de segurança para acessar lightspeed.
Por que eu tenho que completar um CAPTCHA?
Concluir o CAPTCHA prova que você é humano e dá acesso temporário à propriedade da web.
O que posso fazer para evitar isso no futuro?
Se você estiver em uma conexão pessoal, como em casa, você pode executar uma verificação antivírus em seu dispositivo para se certificar de que não está infectado com malware.
Se você estiver em um escritório ou rede compartilhada, você pode pedir ao administrador da rede para executar uma varredura na rede procurando dispositivos mal configurados ou infectados.
Cloudflare Ray ID: 3e38f5d756bb8ab6 & bull; Seu IP: 78.109.24.111 & bull; Performance & amp; segurança por Cloudflare.

10 Opções Estratégias para saber.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
10 Opções Estratégias para saber.
Muitas vezes, os comerciantes saltam no jogo de opções com pouca ou nenhuma compreensão de quantas estratégias de opções estão disponíveis para limitar seus riscos e maximizar o retorno. Com um pouco de esforço, no entanto, os comerciantes podem aprender a aproveitar a flexibilidade e o poder total das opções como veículo comercial. Com isso em mente, reunimos esta apresentação de slides, que esperamos reduzir a curva de aprendizado e apontar você na direção certa.
1. Chamada coberta.
Além de comprar uma opção de chamada nua, você também pode se envolver em uma chamada coberta básica ou estratégia de compra e gravação. Nesta estratégia, você compraria os ativos de forma direta e, simultaneamente, escreveria (ou venderia) uma opção de compra sobre esses mesmos ativos. Seu volume de ativos de propriedade deve ser equivalente ao número de ativos subjacente à opção de compra. Os investidores costumam usar essa posição quando tiverem uma posição de curto prazo e uma opinião neutra sobre os ativos e buscam gerar lucros adicionais (através do recebimento do prêmio de chamada) ou proteger contra uma potencial queda no valor do ativo subjacente. (Para mais informações, leia Estratégias de chamada coberta para um mercado em queda.)
2. Married Put.
Em uma estratégia de colocação casada, um investidor que compra (ou atualmente possui) um ativo particular (como ações), compra simultaneamente uma opção de venda para um número equivalente de ações. Os investidores usarão essa estratégia quando tiverem alta no preço do imobilizado e desejam se proteger contra potenciais perdas a curto prazo. Esta estratégia funciona essencialmente como uma apólice de seguro, e estabelece um piso se o preço do activo mergulhar dramaticamente. (Para obter mais informações sobre como usar essa estratégia, consulte Married Puts: A Relação de Proteção.)
3. Bull Call Spread.
Em uma estratégia de propagação de chamadas de touro, um investidor irá simultaneamente comprar opções de compra a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de chamadas a um preço de exercício mais alto. Ambas as opções de compra terão o mesmo mês de vencimento e ativo subjacente. Este tipo de estratégia de spread vertical é freqüentemente usado quando um investidor é otimista e espera um aumento moderado no preço do ativo subjacente. (Para saber mais, leia o Vertical Bull e Bear Credit Spreads.)
4. Bear Put Spread.
O urso coloca a estratégia de propagação é outra forma de propagação vertical, como a propagação do touro. Nesta estratégia, o investidor irá simultaneamente comprar opções de venda a um preço de exercício específico e vender o mesmo número de posições a um preço de exercício menor. Ambas as opções seriam para o mesmo bem subjacente e terão a mesma data de validade. Este método é usado quando o comerciante é descendente e espera que o preço do ativo subjacente diminua. Oferece ganhos limitados e perdas limitadas. (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Bear Put Spreads: uma alternativa rujir para venda a descoberto.)
Investopedia Academy "Opções para iniciantes"
Agora que você aprendeu algumas estratégias de opções diferentes, se você estiver pronto para dar o próximo passo e aprender a:
Melhore a flexibilidade em seu portfólio adicionando opções Abordagem Chamadas como pagamentos pendentes, e Coloca como seguro Interprete as datas de validade e distingue o valor intrínseco do valor do tempo. Calcule os breakevens e a gestão de riscos Explore conceitos avançados, tais como spreads, straddles e strangles.
5. Colar de proteção.
Uma estratégia de colar de proteção é realizada pela compra de uma opção de venda fora do dinheiro e na escrita de uma opção de compra fora do dinheiro ao mesmo tempo, para o mesmo objeto subjacente (como ações). Esta estratégia é frequentemente utilizada pelos investidores depois de uma posição longa em um estoque ter experimentado ganhos substanciais. Desta forma, os investidores podem bloquear lucros sem vender suas ações. (Para mais informações sobre esses tipos de estratégias, consulte Não esquecer seu colar de proteção e como funciona um colar de proteção.)
6. Long Straddle.
Uma estratégia de opções longas de straddle é quando um investidor compra uma opção de chamada e venda com o mesmo preço de exercício, o ativo subjacente e a data de validade simultaneamente. Um investidor geralmente usará essa estratégia quando acreditar que o preço do ativo subjacente se moverá de forma significativa, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. Essa estratégia permite ao investidor manter ganhos ilimitados, enquanto a perda é limitada ao custo de ambos os contratos de opções. (Para mais, leia Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral de mercado.)
7. Strangle longo.
Em uma estratégia de opções de estrangulamento longo, o investidor compra uma opção de compra e oferta com o mesmo vencimento e ativos subjacentes, mas com preços de exercício diferentes. O preço de exercício da tabela normalmente será inferior ao preço de exercício da opção de compra, e ambas as opções estarão fora do dinheiro. Um investidor que usa essa estratégia acredita que o preço do recurso subjacente experimentará um grande movimento, mas não tem certeza de qual direção o movimento irá demorar. As perdas são limitadas aos custos de ambas as opções; Os estrangulamentos normalmente serão menos caros do que estradas porque as opções são compradas fora do dinheiro. (Para mais, veja Obter uma forte retenção no lucro com Strangles.)
8. Mariposa espalhada.
Todas as estratégias até este ponto exigiram uma combinação de duas posições ou contratos diferentes. Em uma estratégia de opções de propagação de borboleta, um investidor irá combinar uma estratégia de spread de touro e uma estratégia de spread de urso e usar três preços de exercício diferentes. Por exemplo, um tipo de propagação de borboleta envolve a compra de uma opção de chamada (colocada) no preço de ataque mais baixo (mais alto), enquanto vende duas opções de compra (colocadas) em um preço de ataque mais alto (mais baixo) e, em seguida, uma última chamada (colocar) opção em um preço de exercício ainda maior (menor). (Para mais informações sobre esta estratégia, leia Configurando Traps de lucro com Butterfly Spreads.)
9. Condor de ferro.
Uma estratégia ainda mais interessante é o condador de ferro. Nesta estratégia, o investidor simultaneamente mantém uma posição longa e curta em duas estratagemas diferentes. O condor de ferro é uma estratégia bastante complexa que definitivamente requer tempo para aprender, e pratica dominar. (Recomendamos ler mais sobre esta estratégia em Take Flight With A Iron Condor, você deve rebarrar para Iron Condors? E tente a estratégia para si mesmo (sem risco!) Usando o Simulador Investopedia.)
10. Borboleta de ferro.
A estratégia de opções finais que demonstraremos aqui é a borboleta de ferro. Nesta estratégia, um investidor irá combinar uma estrada longa ou curta com a compra ou venda simultânea de um estrangulamento. Embora semelhante a uma propagação de borboletas, esta estratégia difere porque usa chamadas e colocações, em oposição a uma ou outra. Os lucros e perdas são ambos limitados dentro de um intervalo específico, dependendo dos preços de exercício das opções usadas. Os investidores geralmente usarão opções fora do dinheiro em um esforço para reduzir os custos e limitar o risco. (Para saber mais, leia o que é uma estratégia de opção de borboleta de ferro?)

Estratégias de opções baratas
Há um truque limpo que eu aprendi de um comerciante de hedge funds, e isso é o Swing Trading no fundo das opções de chamadas de dinheiro.
Aqui está o que isso significa: primeiro a negociar swing significa: segurar um estoque ou uma opção por um período de tempo de uma semana a um mês. Não é dia comercial, mas não é comprar e manter, é o período de retenção que cada Billionaire Hedge Fund Manager usa.
Em segundo lugar, no fundo das opções de chamadas de dinheiro, são uma ótima maneira de negociar ações, porque eles lhe dão super alavancagem até 20 vezes por pouco ou nenhum custo, mas com menos risco do que opções de negociação. Basicamente, quando você compra uma opção profunda na chamada de dinheiro, você está comprando o estoque quase total, uma opção profunda na opção de compra de dinheiro é uma estratégia de substituição de estoque, porque a opção se move quase 100% em correlação com o estoque subjacente mover.
Como, bem, há um termo de opções chamado Delta, é simplesmente diz-lhe no momento atual quanto a opção se moverá em termos percentuais em relação ao estoque subjacente, se a opção tiver um Delta de .50 significa que a opção se moverá 50 % da movimentação do estoque subjacente. Por exemplo, uma opção que tenha um delta de .50 moverá 50 centavos quando o estoque subjacente mover um dólar.
Agora, uma opção profunda na moeda geralmente tem um delta de .60 ou superior, o que significa que a opção moverá $ 0,60 centavos por cada movimento de dólar no estoque subjacente. Às vezes, você pode encontrar uma opção profunda na chamada de dinheiro que tenha um delta .95, o que significa que a opção e o estoque se movem quase 100% em conjunto entre si. Uma estratégia de substituição de estoque é quando você obtém uma opção que move US $ 0,60 para US $ 0,95 para cada movimento de dólar no estoque subjacente.
Ao usar as opções de dinheiro, como uma estratégia de substituição de ações, você está obtendo alavancagem livre (porque, para margem de estoque, pode custar até 7% de um interesse por ano), uma opção tem zero juros ou custos de empréstimos.
Também é uma advertência real e rápida, nunca compre uma opção se é uma chamada ou colocada, a menos que você saiba que haverá um evento (ou seja, ganhos, fusão, anúncio corporativo ou uma versão econômica, etc.) porque você tem uma queda de tempo em um opção, basicamente quanto mais tempo você segure a opção, mais dinheiro você perde, pois você perde um pouco de dinheiro todos os dias quando você possui uma opção.
Então, para resumir para fazer o comércio de opções perfeitas, isso o tornará 100% em um mês você precisa das seguintes coisas.
1) Um Swing Trade - uma opção que você vai manter por um período de uma semana a um mês, no máximo.
2) A Deep in the Money Option com um Delta acima de .60, de modo que ele se move quase em conjunto com o estoque subjacente.
3) Um evento que ocorrerá no prazo de um mês ou menos.
4) e A Cheap Option, e isso é muito importante, basicamente, uma opção é barata se a volatilidade atual estiver abaixo da sua volatilidade histórica, isso parece confuso, mas tudo isso significa é isso. Você quer encontrar ações que não tenham sido voláteis ou tenham negociado de forma plana ou em uma faixa nos últimos 2 ou 3 meses, basta puxar um gráfico e se o estoque estiver morto ou plano, do que você sabe, a volatilidade é baixa e a opção será barata.
Então, aqui é um comércio que eu estou fazendo hoje, usando essa estratégia profunda de substituição de estoque / opção de dinheiro.
Eu vou comprar 10 opções de chamadas no valor de $ 6 de maio de Sprint ($ S) por 0,20 cêntimos por opção, então, para 10 opções de chamadas, meu custo total é de apenas US $ 200. Então, para resumir, estou comprando uma opção de compra no estoque Sprint ($ S) e com uma Vencimento de maio (então eu consigo segurar a opção quando a Sprint anuncia ganhos em 22 de abril) e eu estou comprando a opção no preço de exercício $ 6.
É por isso que estou tão entusiasmado com esse comércio, primeiro que a Sprint ($ S) negociou plana ou morta em um intervalo nos últimos 3 meses, então as opções são baratas.
Segundo Sprint ($ S) está anunciando ganhos em 22 de abril, quase um mês desde hoje, então eu sei que há um evento que criará movimento ou volatilidade nesta opção.
Em terceiro lugar, por apenas US $ 20 centavos ou US $ 20 dólares, estou controlando 100 ações da Sprint em uma opção de compra ou, no meu caso, estou controlando 1000 ações da Sprint por apenas US $ 200, o que é uma alavanca incrível, pois se eu comprei 1000 ações de Sprint ($ S), me custaria mais de $ 6000 dólares, mas eu estou controlando a mesma quantidade de estoque por apenas US $ 200, isso é 30 a 1 alavancagem ... Impressionante ..
Também acho que, com base nas estimativas de ganhos da Spint & # 8217; Sprint poderia negociar até US $ 6,60 depois de anunciar ganhos em 22 de abril, o que significa que eu faria quase 200% no meu comércio de opções em apenas 4 semanas. Agora, é o que eu chamo de Comércio de Bilhões.
Para saber mais sobre esta estratégia de opções secretas, ou o que eu chamo de estratégia de substituição de ações de super alavancagem, onde você pode fazer 100% em um mês usando a opção de dinheiro na minha moeda, envie-me um e-mail para mim.

Top 4 estratégias de opções para iniciantes.
As opções são excelentes ferramentas para negociação de posições e gerenciamento de riscos, mas encontrar a estratégia certa é fundamental para usar essas ferramentas para sua vantagem. Os iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como elas funcionam.
Escolher a estratégia de opções adequada para usar depende da opinião do mercado e qual é o seu objetivo.
Em uma chamada coberta (também chamada de compra e gravação), você possui uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. A opinião do seu mercado seria neutra para otimizar o ativo subjacente. Na frente de risco versus recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, ela tem um efeito negativo, e se ela diminui, ela tem um efeito positivo.

A atração perigosa das opções de dinheiro fora do dinheiro.
Costuma-se dizer que os mercados financeiros são impulsionados por duas emoções humanas: medo e ganância. E há uma grande verdade para este pensamento. Enquanto os investidores e os comerciantes geralmente tomam decisões tranquilas, racionais, bem pensadas e depois atuam sobre essas decisões no mercado, o que realmente faz com que os mercados se movam é uma boa dose sólida de medo e / ou ganância. Quando um investidor atua por medo ou ganância, existe um nível de motivação agressiva que, quando feito em massa, pode impulsionar um mercado alto ou mais baixo, conforme o caso. (Aproveite os movimentos de ações ao conhecer esses derivativos. Para obter mais informações, consulte Compreendendo o preço da opção.)
Em lugar algum esta manifestação de emoção humana é mais prevalente do que no mercado de opções. Graças ao (relativamente) baixo custo de entrada ao considerar muitos negócios, os indivíduos freqüentemente se reúnem ao mercado de opções para tentar tirar proveito de uma determinada opinião de mercado. E a boa notícia para aqueles que fazem isso é que, se eles estão de fato corretos sobre sua opinião, eles têm a chance de obter retornos exagerados. No entanto, a natureza humana - e a atração do dinheiro fácil - sendo o que é, é bastante comum para os comerciantes "ultrapassarem", aplicando o máximo de alavancagem a uma posição especulativa. A falha geralmente resulta quando as variáveis-chave, como a probabilidade de lucro e a decadência do tempo premium, não são cuidadosamente consideradas.
[Mais frequentemente do que não, o tempo está ao seu lado quando as opções de negociação. Uma abordagem paciente que permite que você "aguarde o passo lento" é uma parte importante da negociação de opções bem-sucedida e o curso Opções para Iniciantes da Academia Investopedia lhe fornece os conhecimentos e as estratégias que você precisa para capitalizar as oportunidades premium. ]
O resultado desse excesso é muitas vezes uma situação em que um indivíduo pode estar correto sobre a direção do movimento de preços, mas ainda acaba perdendo dinheiro em um determinado comércio. Embora este não seja o fim do mundo, se um comerciante arriscar apenas uma quantidade razoável de capital em cada comércio individual, ainda pode haver um impacto psicológico que pode afetar a psique de um comerciante para muitos comércios futuros. Este é o verdadeiro perigo a longo prazo. (Estas opções são conhecidas como opções de títulos de antecipação de capital de longo prazo (LEAPs). Leia mais para saber mais sobre essas opções nas Opções Rolling LEAP.)
Por que os comerciantes são atraídos para a opção fora do dinheiro?
Uma opção de compra é considerada como "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver acima do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação estiver negociando em US $ 22,50 por ação, então a opção de compra de preço de exercício de $ 25 é atualmente "fora do dinheiro".
Uma opção de venda é considerada "fora do dinheiro" se o preço de exercício da opção estiver abaixo do preço atual do título subjacente. Por exemplo, se uma ação for negociada a um preço de US $ 22,50 por ação, a opção de preço de preço de $ 20 é "fora do dinheiro".
A atração de opções fora do dinheiro é que eles são menos dispendiosos do que as opções de dinheiro ou dinheiro. Esta é simplesmente uma função do fato de que existe uma menor probabilidade de que o estoque exceda o preço de exercício para a opção fora do dinheiro. Da mesma forma, pelo mesmo motivo, as opções fora do dinheiro por um mês mais próximo custarão menos do que as opções para um mês adicional. Do lado positivo, opções fora do dinheiro também tendem a oferecer grandes oportunidades de alavancagem. Em outras palavras, se o estoque subjacente se mover na direção antecipada, e como a opção fora do dinheiro se aproxima de se tornar - e, finalmente, se torna - uma opção in-the-money, seu preço aumentará muito mais em uma base percentual do que uma opção no dinheiro.
Como resultado desta combinação de menor custo e maior alavancagem, é bastante comum que os comerciantes preferem comprar opções fora do dinheiro ao invés de dinheiro interno ou interno. Mas, como acontece com todas as coisas, não há almoço gratuito, e há compromissos importantes para serem levados em consideração. Para melhor ilustrar isso, vejamos um exemplo específico. (Ser curto e longo tem vantagens. Descubra como se posicionar em posição privilegiada. Consulte Straddle Strategy A Simple Approach to Neutral do mercado.)
Suponhamos que, com base em sua análise, um comerciante espera que um dado estoque aumente no decorrer das próximas semanas. O estoque é negociado em US $ 47,20 por ação. A abordagem mais direta para tirar proveito de um possível movimento para cima seria simplesmente comprar 100 ações do estoque. Isso custaria US $ 4.720. Para cada ponto, o estoque sobe, o comerciante ganha $ 100 e vice-versa. O ganho ou perda acelerada para este comércio aparece na Figura 1.
Comprando uma opção no dinheiro.
Uma alternativa seria comprar uma opção de compra no dinheiro com um preço de exercício de US $ 45. Esta opção tem apenas 23 dias restantes até o vencimento, e está sendo negociada a um preço de US $ 2,80 (ou US $ 280). O preço de equilíbrio para este comércio é de US $ 47.80 para o estoque (preço de exercício de US $ 45 + $ 2.80 de prémio pago). A qualquer preço acima de $ 47.80, esta opção ganhará, apontar para o ponto, com o estoque. Se o estoque for inferior a US $ 45 por ação no momento da expiração da opção, esta opção expirará sem valor e o valor máximo completo será perdido.
Isso ilustra claramente o efeito da alavancagem. Em vez de colocar US $ 4,720, o comerciante coloca apenas US $ 280 e, por esse preço - e nos próximos 23 dias - se o estoque subir mais de 60 centavos por ação, o comerciante da opção fará referência ao lucro do ponto com o comerciante de ações , que está arriscando significativamente mais dinheiro. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 2.
Comprar uma opção fora do dinheiro.
Outra alternativa para um comerciante que está altamente confiante de que o estoque subjacente em breve será um movimento significante será comprar a opção de compra fora do dinheiro com um preço de exercício de US $ 50. Como o preço de exercício desta opção é quase três dólares acima do preço do estoque com apenas 23 dias de antecedência até o vencimento, esta opção é negociada em apenas 35 centavos (ou $ 35), para comprar uma chamada. Um comerciante poderia comprar oito dessas 50 chamadas de preço de exercício pelo mesmo custo que a compra de uma das 45 chamadas de preço de exercício. Ao fazê-lo, ele teria o mesmo risco de dólar (US $ 280) como o titular da chamada de preço de 45 prêmios; com o mesmo risco de queda (o que vem com maior probabilidade), há um potencial de lucro muito maior. O ganho ou perda esperada para este comércio aparece na Figura 3.
A captura na compra da opção "barato" fora do dinheiro é equilibrar o desejo de maior alavancagem com a realidade das probabilidades simples. O preço de ponto de equilíbrio para a opção de 50 chamadas é de 50,35 (preço de operação de 50 mais 0,35 de prémio pago). Este preço é 6,6% superior ao preço atual do estoque. Então, por outras palavras, se o estoque faz algo menos do que reagir mais de 6,6% nos próximos 23 dias, esse comércio vai perder dinheiro.
Comparando Riscos Potenciais e Recompensas.
A Figura 4 exibe os dados relevantes para cada uma das três posições, incluindo o lucro esperado - em dólares e porcentagem.
A coisa mais importante a notar na Figura 4 é a diferença nos retornos, se o estoque for de US $ 53 em oposição a se o estoque só for de US $ 50 por ação. Se, de fato, o estoque reagiu a US $ 53 por ação no momento da expiração da opção, a chamada fora do dinheiro 50 ganharia um enorme $ 2.120, ou + 757%, em comparação com um lucro de $ 520 (ou + 185%) para a opção de compra no dinheiro 45 e + 580, ou + 12% para a posição de estoque longo. E isso é tudo bem e bom, no entanto, para que isso ocorra, o estoque deve avançar em 12% em apenas 23 dias. Tal grande balanço geralmente não é realista por um curto período de tempo, a menos que um grande evento comercial ou corporativo ocorra.
Agora, considere o que acontece se o estoque fechar em US $ 50 por ação no dia da expiração da opção. O comerciante que comprou a chamada 45 encerra com um lucro de US $ 220, ou + 70%. Ao mesmo tempo, a chamada 50 expira inútil e o comprador da chamada 50 recebe uma perda de US $ 280, ou 100% do investimento inicial - apesar de estar correto na previsão de que o estoque aumentaria.
Como afirmado no início, é perfeitamente aceitável que um especulador aponte para um grande movimento esperado. A chave no entanto, é primeiro garantir e compreender os riscos exclusivos envolvidos em qualquer posição e, em segundo lugar, considerar alternativas que possam oferecer uma melhor compensação entre lucratividade e probabilidade. (Para obter mais leitura relacionada, marque Seleção de uma opção Hot SPOT).